瑞康医药(002589.CN)

瑞康医药2020年年度董事会经营评述

时间:21-03-30 22:59    来源:同花顺

瑞康医药(002589)(002589)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述新冠疫情在2020年1月集中爆发,公司积极投身抗击疫情的战斗中,秉承“关爱健康,回报社会”的企业使命,充分发挥防疫工作的“先头部队”企业责任,为抗击疫情贡献力量。2020年,集团总计捐献了4600余万元物资和现金,在抗击新冠疫情中用行动诠释了“服务人民健康、护航幸福人生”的企业使命,用成绩证明了瑞康力量、瑞康速度和瑞康智慧。瑞康的这份责任和担当也多次获得来自各级单位的表彰,得到了社会各界的充分肯定。公司业务与医疗机构的需求密切相关,疫情前期由于下游医疗机构限制流量,常见病、慢性病患者数量大量减少,大量患者的就医需求被抑制,对公司业务造成了一定影响;随着疫情防控组织得当,措施有力,国内疫情形势趋于缓和,医疗机构逐步恢复正常运行,公司业务逐步恢复。报告期内,受新冠疫情影响,公司业务与上年同期相比,发展速度有所下降。2020年1-12月实现总收入272.04亿元,较上年同期减少22.84%;营业利润95,447.47万元,较上年同期增长635.78%;利润总额91,547.86万元,较上年同期增长794.23%;净利润62,455.18万元,较上年同期增长243.58%;归属于上市公司股东的净利润26,130.27万元,较上年同期增长128.16%,资产负债率66.51%,较上期降低1.91%。报告期内,面对国家宏观调控政策的推出,集团积极调整负债结构,努力调整运营周期,有效的缓解了资金压力,集团的所有公司顶受压力、控制发展速度、积极回笼资金。吉祥天区块链医药健康服务平台正式上线,破题中小微企业融资难融资贵问题;吉祥雷智成药汇通平台正式上线,以F to b to C模式实现精准营销;吉祥水物流板块荣获医药供应链物流最佳服务企业、最佳质量团队、中国绿色仓库一级(三星)等殊荣。瑞康医药的发展得到了多方的支持和肯定,在打造“中国最具活力的医药健康生态资源整合者”进程中又迈了坚实的一大步。另外,公司依托既有优势、洞察国家生物医药产业政策,同时分析市场发展趋势,秉承聚焦、协同、赋能原则,2020年集团组织全体核心干部,历时7个月完成了集团的十四五战略规划(2021-2025年)。以原有医药分销业务为主体,聚焦B2B,形成领先的服务解决方案,同时对左翼核心工业(科技)、右翼核心入口(核心医院、数字医疗、病患管理等)进行战略合作,形成两个拳头+两个生态,9大业务均谋求合作,互惠共生,共同发展。公司继续着力在集团预算、应收账款和存货管理、账期水平、营收等方面细化管理。对前期并购的控股子公司执行信息、财务、人事一体化管理,及管理及业务评级制度,加大对优质业务的扶持力度,对于少数难以融入集团公司体系管理的控股子公司,依据前期并购协议有序解约退出。通过科学有效的管理,提高核心竞争优势,进一步提升公司运营效率和经营效益。(一)药品配送板块受新冠疫情及宏观经济环境影响,报告期药品板块总收入163.63亿元,同比下降23.70%。医疗器械板块配送业务实现营业收入106.96亿元,同比下降21.72%。山东地区药品和医疗器械收入120.88亿元,占比44.67%;省外销售收入149.71亿元,占比55.33%。积极参与带量采购品种配送商遴选,同时积极争取带量采购全国扩面后的配送机会,努力提升服务质量及品牌影响力,以优质的服务搭建与工业企业长期稳固的合作关系。报告期内,公司经营规模继续稳居山东省医药流通企业首位,现金流持续为正。在药械配送的同时,公司为医疗机构提供高品质、专业的医药布草租赁、灭菌、洗涤;手术器械租赁服务、器械消毒业务,为医疗机构增加了增值服务。(二)器械综合板块该板块业务覆盖口腔、医护、五官、血透、骨科、介入、设备等,通过山东直销团队建设和省外医疗器械公司的并购,业务范围由山东扩展到全国,在国内二十余省份拥有40多家子分公司,1,500多人的专业团队,与国内外众多医疗器械生产企业建立了战略合作关系,直接服务超过8千家医院和医疗机构,在国内医疗器械流通领域名列前茅。为医疗机构提供最前沿的学术资源、产品和诊疗方案,为生产厂商和医疗机构架设专业学术推广和交流平台。未来5年目标将由全国医疗器械流通领域的领先企业发展成集研发、生产、渠道流通、专业化服务为一体的全产业链的创新业务板块。报告期实现销售收入43.05亿元。(三)医学诊断板块公司的检验业务覆盖分子诊断、POCT(即时检验)、生化、免疫、临检、凝血、微生物、病理等全领域。代理产品覆盖了众多国际和国内知名品牌,是贝克曼、罗氏、雅培、西门子、illumina、华大基因(300676)、希森美康、奥森多、日立、stago、BD、布鲁克、沃芬、梅里埃、伯乐、索灵、美艾利尔、迪艾斯、迈瑞、迈克、安图等品牌的重要战略合作伙伴。累计经营试剂耗材品规50,000余种,销售范围覆盖20个省市自治区,全国直销客户数超过4,500家。参股产品技术全球领先的上游生产企业,通过终端优势实现产品赋能,部分品牌实现全国集采。专注于为医疗机构提供智能化、标准化、现代化医学实验室及区域检验中心整体解决方案,满足不同客户集约化的服务需求,提供智能化、一站式产品解决方案,在全国IVD市场中,是行业内市场占有率最高、专业服务人员最多、业务范围最广泛的公司之一。未来目标为重点病种提供诊断数据和患者导入(由检达诊、以诊促医),协同数字化医疗,共同创建多学科会诊平台、精准分诊平台,成为行业领先的医学诊断医疗服务方案提供商。报告期实现销售收入63.92亿元。(四)学术服务板块学术服务板块打造诊疗一体化创新业务团队,针对慢病及肿瘤领域万亿级疾病诊疗及康复需求,与中华医学会等权威学术组织和领域KOL专家建立临床学术合作,针对糖尿病、高血压、心血管等慢病和肺癌、前列腺癌、乳腺癌等癌症病种整合形成“检验、诊断、治疗、康复、教育”全过程的诊疗一体化方案,同时结合精准用药、智能检测诊断类医疗器械、诊疗服务、康养服务等产品与服务组合,组建相应领域医生集团和患者健康服务机构,面向医疗工作者和患者提供健康管理的产品和服务,在阳光合规药械产品推广的同时,进一步提升患者服务的内容和价值,创造集团新的利益增长点,实现集团由药及医、以医促药、战略协同的战略目标。(五)数字医疗板块紧跟医疗信息互联网领域的发展,探索建立“临床使用、采购供应、支付理赔、疾病管理”环节的合理用药管理,打造管理式医疗闭环,逐步构建完整的线上、线下健康服务体系,有效整合了产业链中的药品福利管理(PBM)、健康保险第三方服务管理(TPA)、院内物流(SPD)、医院信息化管理(HIS)、分级诊疗管理、慢病管理等业务模块,自主研发信息化、网络化软件。目前天际健康旗下拥有专业软件开发公司,为二级以上医疗机构及各地卫健部门提供一项或多项信息化服务,累计服务近200家大型医疗机构;为商业保险机构提供健康险理赔服务,已覆盖近100家商业保险机构,覆盖4,000余万被保客户。(六)医药物流板块公司拥有药品和医疗器械第三方物流资质,在为瑞康及旗下公司服务的同时,大量承接独立的第三方配送服务。第三方物流业务板块涵盖了信息传递、物品运送、资金流通三大功能,向上游客户提供延伸服务。目前已搭建覆盖全国的专业的药械物流配送体系,创立了“瑞康医药物流”品牌,形成了服务范围覆盖全国的物流网络系统,在冷链药品、器械、疫苗等特殊产品管理上获“冷链物流国家标准试点企业”荣誉。已建设完成七大区骨干运输网络枢纽HUB节点,并由省市级二级运输分拨中心,运输网络渠道进一步延伸下沉到三四线城市的末端配送中转站点。近年来,公司依托专业、完备的冷链物流体系和过硬的质控系统,为众多疫苗生产企业提供专业的疫苗等冷链仓储和配送服务。随着社会公众接种疫苗意识的提高,尤其是今年新冠疫情的发生,下一步流感、肺炎、新冠等相关疫苗产品的接种数量会大幅度提高,作为服务环节中的一环,配送企业也会起到相应的重要作用,更好地服务于人民大众和社会公共卫生事业。(七)金融科技板块联合商业银行、证券公司等金融机构,积极探索为医疗机构、医药工业企业服务的供应链金融服务模式:与民生银行、建设银行和浙商银行(601916)先后上线了基于区块链技术的应收账款平台等,通过模式创新和与社会化金融资本有效结合,帮助并改善公司回款账期和经营性现金流,提高资金使用效率,解决业务快速发展带来的资金占款问题,提升盈利能力。(八)中医药板块拥有国内先进的中药饮片炮制技术、生产技工检测设备及全国范围内的数十万亩道地中药材种植基地,形成了一条集中药材种植、中药饮片研发、生产加工及销售为一体的完整产业链。建立信息化中药煎药中心,与医疗机构合作建设院内中药膏方剂制剂室,设立了健康服务管理中心,充分发挥中医药在养生保健,“治未病”中的主体作用。(九)科技投资板块公司投资布局上游先进医疗器械生产研发企业作为产业升级的重要战略,通过加强学术研讨和互动、分析最前沿市场和学术动态、深入进行新产品学术推广等措施为被投企业赋能,打造诊疗一体化的生态链,推动国产医疗器械的进口替代。报告期内,公司参股湖州美奇医疗器械有限公司45%的股权,其经营的美奇动态血糖监测系统(RGMS)是最新一代可穿戴的实时动态血糖监测系统,与国内外同类型的连续血糖监测(CGM)产品相比,具有监测数据精准、监测频率高和使用寿命长等显著优势。产品运用智能传感器技术、移动互联技术、云计算以及大数据分析等技术,为用户提供24小时不间断的动态血糖监测服务,能极大提升医生对糖尿病患者诊疗方案的精确度,帮助糖尿病患者和潜在患者改良生活、运动和饮食习惯,提高用药的精准度。从而在糖尿病诊疗市场与医生、患者、药厂之间建立粘性与互动,形成大数据平台,为医生和药厂的诊疗方案和产品提供数据支持,为更多糖尿病患者和潜在患者形成综合健康管理方案。公司将充分利用自身的营销网络优势,快速提升产品的市场占有率,并持续研发以追赶和超越国际先进技术,打造糖尿病领域诊疗一体化的生态体系。 二、核心竞争力分析公司积极构建全国性、综合性药品器械直销网络,搭建为医疗机构提供多业态服务的综合性平台型公司。目前已发展成一家全国性药品、医疗器械流通行业的领军企业之一,近几年在医药流通企业销售排名居于前十,对医疗机构直销业务规模在全国民营医疗企业中处于领先地位,IVD业务规模在全国处于领先地位。(一)拥有全国网络布局、终端拓展潜力显著直销网络完善、终端直接覆盖能力强一直是公司最为突出的核心竞争优势。下游客户数量的增加成为公司业务规模扩张、收入增加以及公司下属各业务板块能够形成业务协同的坚实基础。公司山东地区省公立医院覆盖率98%,基层医疗机构覆盖率96%。目前已在全国各省搭建起药品、医疗器械的直销平台,并在全国设立有100余家子公司,直接服务于全国近6万家终端客户,掌控终端医疗机构销售资源;同时,结合公司的专业化药品、器械学术推广打造诊疗一体化服务平台,为上游供应商提供一站式终端协同拓展服务。(二)布局医疗健康产业、战略发展目标清晰公司结合多年来形成得网络、规模、业态及创新布局等优势,围绕聚焦转型、管理赋能、业务协同等关键举措,在原有药械配送业务方面保持稳步发展,逐步实现从配送型向服务型转型,建设服务型智慧供应链,打造高效、精益、安全、智能的分销服务体系。同时围绕产业链客户“痛点”,提供“药+医”综合服务解决方案,致力于成为行业领先的医药服务方案提供商。布局医疗健康产业,打造数字化医疗平台,营造产业“+互联网”生态体系。(三)推行一体化运营、落实精细化管控公司推行集团一体化管理模式,强化管理体系建设,设置科学高效的组织架构和制度流程,实现了战略组织化,组织制度化,制度流程化,流程IT化,IT生态化。在集团内全面上线SAP系统,从制度、流程、模型、体系上实施系统性管理,对业务流程进行数字化改造,实现集团及全国各省公司的一体化管理。对外,逐渐形成统一的数据交换及连通的平台,形成数据生态,在医药行业新形势下,深度渗透终端市场,完善阶梯式配送网络,实现科学有序管理,完善统一的企业文化理念,打造出智慧型供应链企业。(四)提升现代化物流水平、打造专业化第三方物流整合全国物流网络资源,不断优化全国布局,合理高效分配仓间配送区域,突出冷链优势,实现物流一体化管理。公司具备现代物流资质和第三方物流资质,具有在全国开展医药配送业务和为第三方进行全国医药物流服务的能力,从而有效保障全国业务拓展、助力业务快速增长,同时为今后可能到来的“一票制”提前做好应对。公司依托专业、完备的冷链物流体系和过硬的质控系统,为众多疫苗生产企业提供专业的疫苗的冷链仓储和配送服务。随着社会公众接种疫苗意识的提高,尤其是今年新冠疫情的发生,下一步流感、肺炎、新冠等相关疫苗产品的接种数量会大幅度提高,作为服务环节中的一环,配送企业也会起到相应的重要作用,公司有能力更好地服务于人民大众和社会公共卫生事业。 三、公司未来发展的展望(一)公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局1.公司所处行业的发展趋势在全球经济发展逐步放缓,中美贸易战等诸多不确定因素的影响下,中国经济最近几年增速放缓,十三五期间国民生产总值平均增速6.5%。中国经济发展已经从“高速增长”向“高质量发展”转变。从中国医药市场的整体容量来看,中国已经在2015年超越日本,成为全球第二大医药市场。IQVIA数据显示,2018年中国医药市场规模约为1370亿美元,占全球市场的11.37%,预计至2023年,中国医药市场规模将达到1400-1700亿美元。随着人口老龄化进程加快,以及对健康保健需求的不但增加,市场刚性需求增长仍然较大,但受到市场发展及行业政策的影响,医药市场结构将进一步优化调整,医药市场短期呈现平稳增长态势;从长期看医保完成“腾笼换鸟”后,患者的保障水平将得以提高,医疗消费需求将进一步释放,市场必将进入新的快速成长周期。国家统计局发布2020年中国经济年报,2020年国民经济稳定恢复,主要目标完成好于预期。在医药制造业领域,2020年全年,医药制造业规模以上工业增加值同比增长5.9%;医药制造业投资同比增长28.4%;2.面临的市场竞争格局(1)当前中国医药流通行业仍处于整合、洗牌阶段。随着医改政策的影响,中小企业生存面临巨大压力,同时大中型企业扩张动力依然存在,行业集中度将进一步提升,为百亿以上规模企业再次提供并购整合窗口期。(2)受政策影响生产企业呈现多极化态势,传统配送型企业面临全面转型为配送+综合服务模式,才能为供应商提供快速、高效、精准的服务,由此才能获取与供应商全面深度合作,才能实现持续发展。(3)在国家继续推行国家谈判、带量采购的背景下,传统配送业务整体行业毛利水平呈现下降趋势,各企业必将通过规模扩张、管理优化降低销售、管理费用率,从而保障盈利水平。因此,控费增效能力是未来行业的关键。(二)公司经营计划和主要目标2021年是“十四五”开局之年,是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年。面对严竣的行业变革和挑战,瑞康医药增强战略意识、创新意识和危机意识,坚持自我革新,增强战略定力,以产业为本,深耕医药健康产业,聚焦药械核心业务;以科技为势,拥抱医疗科技创新,孵化新兴商业模式;以资本为器,搭建医药健康生态,发挥产业资本价值;以创新为魂,保持永续创新动力,不断注入发展活力,倾力打造“中国最具活力的医药健康生态资源整合者”,为人民健康事业做出新贡献。2021年的治理理念:反腐倡廉、充分授权、正向激励、鼓励协同、文化升级;2021年的经营方针:稳增长、保收益、调结构、控风险;2021年的管理目标:补短板、建机制、促协同、搭体系;2021年的激励措施:增加全员利润超额奖、协同奖、同时对考核政策进行了调整,加强正向激励条款。(三)公司面临的风险和应对措施1、政策影响国家医改政策不断调整,公立医院改革、药品零加成、分级诊疗、医保审批放开等政策相继发布,进一步推动医药分开和“零差率”的实施,药品器械价格下降趋势明显,医药流通市场增速受到影响。同时推动社会资本办医,推进全民医保体系建设,“+互联网”战略的推行,又促进医药流通行业传统经营模式的变革。随着改革的深入,公司面临新医改形势下统一招标采购政策调整,以及定价机制改革、医院用药结构的调整等风险,使得公司毛利空间受到挤压,影响公司的盈利水平。公司加强对医改政策的研究,适应市场的变化,提前布局,加强招标管理和空白市场的开发,同时深入夯实药品、器械业务的拓展及医疗服务业的布局整合。两会刚刚闭幕,李克强总理在政府工作报告关于医药卫生板块描述中指出:“提升县级医疗服务能力,加快建设分级诊疗体系。坚持中西医并重,实施中医药振兴发展重大工程。支持社会办医,促进“医疗健康+互联30网”规范发展,强化食品药品疫苗监管,优化预约诊疗等便民措施,努力让大病、急、难、病,患者尽早得到治疗。”未来,医药及健康市场将继续保持积极、乐观的总体发展态势,新技术、新业态、新模式将不断涌现。公司将积极学习消化国家战略,指导经营管理工作。让我们欣慰的是,我们制定的瑞康十四五规划符合国家战略发展趋势。2、资金需求随着企业经营规模的扩大,形成阶段性的资金需求压力。公司努力提高资金的管理水平,实践创新的供应链金融解决方案,进一步强化全国公司财务一体化,打造内部财务中心,提高对资金需求及其波动性预测能力,制定应急筹资计划,制定精细化管理制度和预算制度,强化子分公司资金归集和账户管理、应收应付账款支付结算等,提高资金周转速度,提高资金的使用效率。3、应收账款随着公司经营规模的不断扩大,应收账款同步上升。尽管公司下游的主要客户为规模以上公立医院,目前多数客户的资金实力较强,信用较好,资金回收有保障,但随着公司销售规模的快速扩大,若公司不能保持对存货、应收账款的有效管理,可能面临因资金周转速度缓慢而导致的现金流量不足风险,如果应收账款催讨不力或控制不当,可能形成坏账,给公司造成损失。公司高度重视风险管控工作,加强销售客户的授信管理,加大对应收账款的管控力度,加强风险管理培训工作,强化员工的风险意识,提高风险防范能力,同时积极推进应收账款证券化、创新供应链金融解决方案,盘活应收账款,并有效改善资产负债率。4、存货风险因医疗市场的特殊性,要求医药商业的药品、医疗器械仓储及配送必须满足终端需求的及时性、不确定性及突发传染性疾病的急迫性,同时,医药商业企业还需应对医药工业生产的周期性和在途运输的不确定性。为此,医药商业企业必须对各种药品、医疗器械保持一定的库存量,进而对企业的资本实力提出较高的要求。随着业务规模的扩张,公司的存货规模也增长迅速,公司目前已具备现代化库存管理水平,但若公司不能有效地实行库存管理,则公司面临一定的存货风险。5、跨区经营的风险目前公司管理的下属子公司较多,组织结构和管理体系较为复杂,对公司的管理能力要求较高。近年来,医药流通行业总体呈现结构调整优化升级、兼并重组步伐加快、行业集中度进一步提升的局面,加快了对优质的中小药品、器械流通企业的并购整合力度,面临跨区域经营的考验。公司对子公司运营管理形成了较为完善的内部管理机制,对前期并购的控股子公司执行信息、财务、人事一体化管理及执行管理和业务评级制度,加大对优秀子公司的政策和资源扶持力度,对暂不能完成各项任务指标的子公司进行持续督导。在经营和整合的过程中各地市有一致性也存在差异性,对于少数难以融入集团公司体系管理的控股子公司,依据前期并购协议有序解约退出。